广发策略：刺破科网泡沫的是联储加息吗？

今年3月以来，伴随美伊局势变化和美联储主席更迭，美国加息预期反反复复，扰动全球市场。前期，我们先后在几篇报告中，对美联储加息的影响进行了比较多的讨论。但是，在最近的路演过程中，仍然能非常多的感受到大家对美联储加息的担忧，尤其是加息对科技股可能造成的影响。我们观察下来，造成这一隐忧迟迟无法消退的背后，是一个大部分人的第一直观印象：上一次科网泡沫就是被美联储加息所刺破的。

国金策略：两个世界、两手准备 把握缩圈行情

海峡如期放开，但HALO交易只出现在美国本土在美伊签署谅解备忘录后，油价下跌带来了通胀预期的快速回落，然而实际利率并没有同步下行，当下市场依然在积极定价紧缩的货币环境，美元指数表现强势。这背后主要来自于以下两方面因素的驱动：第一AI投资带动下美国经济基本面的上行；第二美国政府对于美元信用重塑的积极态度。这也导致了顺周期交易更多集中于美股市场，海外市场受到明显压制。

中国银河策略：两融站上3万亿 景气验证下如何布局？

本周A股行情：本周（6月22日-6月26日），A股市场震荡调整，主要宽基指数多数回调。全A指数下跌1.40%，科创50逆势上涨6.32%。（2）从风格来看，本周大盘风格相对占优，沪深300（-1.48%）表现优于中证1000（-1.93%）；五大风格指数多数下跌，周期、稳定风格分别跌4.67%、4.14%，仅成长风格上涨0.07%。（3）从行业来看，一级行业涨少跌多。

十大机构论市：近期A股走势更具韧性 部分非AI低估值板块已有修复基础

【十大机构论市：近期A股走势更具韧性 部分非AI低估值板块已有修复基础】本周沪指下跌1.55%，深证成指下跌1.55%，创业板指下跌1.37%。下周A股将如何运行？我们汇总了各大机构的最新投资策略，供投资者参考。

中泰策略：重要IPO周期蓄势待发

一、本周市场整体承压，AI产业链依然领跑本周A股在多重宏观事件交织下呈现"冲高回落、极致分化"格局。宏观方面，6月21日伊朗和美国在瑞士举行谈判，双方于次日凌晨宣布达成协议。科技方面，6月25日凌晨，存储芯片龙头厂商美光科技公布了2026财年第三财季业绩超预期。在此背景下A股行业剧烈分化。

6月28日晚间上市公司利好消息一览(附名单)

沪深两市多家上市公司6月28日晚间发布重要公告，以下为利好的消息汇总：好利科技：实控人筹划公司控制权变更事项，明起停牌好利科技公告，公司近日收到实际控制人汤奇青通知，获悉控股股东旭昇亚洲投资有限公司、实际控制人汤奇青正在筹划涉及公司控制权变更相关事项，该事项可能导致公司控股股东、实际控制人发生变更。公司股票自2026年6月29日起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。

光大策略：多因素扰动市场 震荡中把握布局良机

本周A股主要宽基指数跌多涨少本周A股主要宽基指数跌多涨少。从主要宽基指数来看，本周A股主要宽基指数大多收跌，仅科创50、中证500上涨，其余指数均收跌，其中，上证指数、沪深300、万得全A跌幅居前。从市场风格来看，本周多数风格指数收跌，其中，中盘成长涨幅居前，而大盘成长跌幅居前。

华安策略：剧烈波动正是入局良机

市场异动6月26日市场大跌，其中上证指数下跌2.26%，创业板指下跌4.07%。全A成交额3.58万亿，较上一个交易日减少1%。大部分行业下跌，仅有建筑材料（+1.97%）、农林牧渔（+0.39%）上涨，通信（-6.48%）、计算机（-4.33%）、有色金属（-4.28%）领跌。风格方面，微盘如北证50（-0.84%）跌幅相对较少，创业板权重如创业板50（-4.59%）领跌。

周末要闻汇总：存储利好来了 苹果想买长鑫存储芯片

【周末要闻汇总】1、今年1至5月全国规模以上工业企业利润增长18.8%；2、史上最重，证监会出手，两家私募合计被罚没近6000万；3、美军称再对伊实施打击；4、存储利好来了，苹果想买长鑫存储芯片。

国泰海通策略：聚焦国产链与新技术新材料

主题温度计：热点主题交易热度大幅提升，AI涨价材料与新技术领涨，国产半导体维持强势。上周热点主题日均成交额平均16亿元，创近年新高，日均换手率4.15%。本期市场围绕科技中报预期与强美元担忧形成分化，金刚石/磷化铟/靶材等上游材料与新技术主题领涨，国产半导体维持强势，有色资源品与AI应用调整；主题资金聚焦半导体产业链，两融活跃度提升。