华金证券：政策和产业趋势催化不断 科技中期调整结束了吗？

投资要点复盘历史，科技中期调整结束主要受强政策和产业催化出现、估值情绪调整充分、流动性宽松等因素驱动。（1）2015年以来共有9段科技成长行业跌幅超过15%的中期调整行情。（2）科技成长行业中期调整结束的标志主要是强政策和产业催化出现、估值情绪调整到位和流动性宽松等。一是强政策和产业催化是导致科技成长行业中期调整结束的核心因素。

申万宏源策略：还需等待悲观持仓出清

一、重申AI产业链重拾强势“四步走”推演：1.超跌反弹出现，基本面研究有效性恢复。2.二次探底，行稳致远正常可能再发力，悲观持仓加速出清。3.26年三季报，业绩消化估值初步到位，业绩高增对股价的支持力恢复。4.重磅产业催化兑现，AI产业趋势凝聚新共识。当前，AI重拾强势走出了“第一步”，市场开始反映AI下一阶段行情的线索推演，国内AI链和小微盘成长占优。

周末要闻汇总：美国7月非农数据意外转负 美联储加息动力骤减

【周末要闻汇总】1、我国7月CPI同比上涨0.5%；2、美国非农就业数据转负，美联储加息动力骤减；3、北京优化楼市政策，非京籍家庭购房社保个税缴纳年限下调为一年；4、宇树科技明日申购。

宇树科技8月10日将开启网上、网下申购！这些公司受益

8月10日，宇树科技将开启网上、网下申购。此次宇树科技科创板IPO，发行价格为每股150.80元，预计募集资金总额为60.99亿元，扣除发行费用后的募集资金净额为59.17亿元。宇树科技将发行4044.64万股新股，占发行后公司总股本的10%，由此测算，公司发行市值接近610亿元。

中国银河策略：A股市场的三个验证窗口

本周A股行情：（1）本周（8月3日-8月7日），A股市场震荡上行，主要宽基指数收涨。全A指数上涨5.37%。中证1000涨超8%，科创50、创业板指涨幅也相对靠前。（2）从风格来看，本周小盘风格相对占优；成长风格显著反弹，涨超9%，周期、消费风格也录得上涨，金融、稳定风格收跌。

浙商策略：双创引领大盘反弹 进二不追高 退一逢低配

1、本周（2026-08-03至2026-08-07）行情概况（1）主要指数：双创带动大盘反弹，主要宽基大多收涨。（2）板块观察：AI周边大幅反弹，红利消费有所回调。（3）市场情绪：沪深成交环比有所回暖，股指期货合约大多贴水。（4）资金流向：两融余额略微回暖，融资买入占比回落，股票ETF净流出。（5）量化“黑科技”：主要指数估值中位偏高，创指估值分位相对合理。

兴证策略：大跌之后如何收复失地 三类典型案例

上周周报我们强调，此前的大跌改变的是股价位置、估值和筹码层面的分化，但没有改变的是景气层面的分化。当前优质硬科技龙头已经具备较高的配置性价比。本周，随着流动性和情绪的扰动过去、基本面定价权重提升，市场已经在逐步交易这种配置性价比的提升。

国信策略：再议科技M顶 科技第二波何时来？

我们在前期报告中分析过，A股高景气行业股价顶部往往呈现“M顶”形态，这一次科技行情或也不例外。6月下旬以来电子、通信等AI科技板块大幅调整，近期行情有所企稳，很多投资者对科技的第二波行情何时启动讨论升温。那么历史上高景气行业M顶的第二波行情如何演绎？AI科技行情第二波机会启动需要关注什么？本文对此进行分析。高景气行业股价领先基本面1-1.5年见顶。

广发策略：再看筹码结构对AI板块的影响

过去一段时间的路演交流中，我们观察到，“筹码结构不好”，几乎成为市场对于AI板块后续反弹力度最主要的担忧之一。毕竟截至2026年Q2末，主动偏股公募基金的TMT配置比例攀升至61.7%的历史高位，与此同时一些模拟测算显示7月大跌过程中，公募基金可能并没有显著减仓AI相关板块。

8月9日晚间上市公司利好消息一览(附名单)

沪深两市多家上市公司8月9日晚间发布重要公告，以下为利好的消息汇总：药明康德：美国法院就公司的初步禁令动议作出裁决药明康德公告，公司于2026年6月12日发布了《自愿性公告》，就美国国防部将药明康德列入国防部1260H名单的认定提起诉讼。药明康德强烈反对该项错误的1260H认定，并已采取法律行动以保护公司以及公司的股东、员工、合作伙伴及客户的利益。