光大策略：科技的“接力棒”将传给谁？

当前策略观点核心观点一：6月市场剧烈波动。受海内外多重因素影响，6月A股波动明显放大。上半年市场整体分化特征突出，宽基指数、行业表现、个股行情之间均存在显著差异，其背后或许是由于基本面与资金面的双重分化，从而导致了各板块之间的市场表现K型分化。核心观点二：今年行情或由盈利主导。从总量维度看，PPI修复仍是当前市场核心主线，PPI同比回升正逐步重塑上市公司盈利结构。

兴业证券：Capex放缓一定会导致行情终结吗？

近期全球科技股波动再度加剧。背后引发波动的来源，无论是上周苹果系列产品提价、还是本周Meta对外租售算力，核心都围绕一个担忧，即未来算力需求是否将放缓、Capex高增长是否难以为继？这是市场关注的焦点。市场对Capex增速的担忧，本质上是对科技股盈利增速见顶的担忧。本轮AI浪潮的底层驱动力是全球算力需求的增长，Hyperscalers资本开支是拉动全球科技股业绩的核心引擎。

开源策略：再平衡不改“科技牛”底色!

牛市仍继续，产业预期摆动触发再定价相较于6月，本周（6.29-7.3）A股出现更强的轮动信号。盘面上，双创板转弱、小微盘领涨，板块方面，消费出现底部弱转强的迹象。结合资金面看，本周市场的集中度仍在上升，A股成交额前5%的个股合计成交占比达到49.9%。而外部因素仍是本轮波动的重要触发变量。

国金策略：从“小均衡”到“大转换”

全球市场：松动的出现本周全球市场风格出现再平衡，7月以来价值开始出现跑赢成长的迹象。相类似的特征在A股市场同样有所体现，AI核心主线出现下跌的同时，医药、美容护理、汽车等为代表的行业开始获得市场青睐。

周末要闻汇总：净利最高预增近744倍 存储龙头上半年业绩“炸裂”

【周末要闻汇总】1、国务院印发《美丽中国建设“十五五”规划》；2、证监会就完善再融资规则公开征求意见；3、三部门调整新能源汽车车船税优惠政策；4、存储龙头上半年业绩“炸裂”。

十大机构论市：若资金惯性被打破 新一轮上涨将更百花齐放

【十大机构论市：若资金惯性被打破 新一轮上涨将更百花齐放】本周沪指上涨0.41%，深证成指下跌1.17%，创业板指下跌4.16%。下周A股将如何运行？我们汇总了各大机构的最新投资策略，供投资者参考。

国泰海通策略：中国股市仍处做多窗口期 进攻仍是主基调

大势研判：中国股市仍处做多窗口期。不同于6月初流行的悲观叙事，国泰海通策略提出“中国股市新一轮窗口期打开”，至月底科创综指底部升逾30%，创业板指反弹15%。近两日中国市场略有波动，不必疑虑，从大方向上仍处重要做多窗口期：1）不确定性降低。

7月5日晚间上市公司利好消息一览(附名单)

沪深两市多家上市公司7月5日晚间发布重要公告，以下为利好的消息汇总：凯瑞德：拟8000万元投资宇航级存储芯片企业艾可萨科技凯瑞德公告，公司与艾可萨科技（成都）有限公司（简称“艾可萨”）及其全体股东签订《投资合同书》，公司以自有资金现金8000万元认购艾可萨新增注册资本，对应艾可萨增资后11.7647%股权。

科技股调整怎么看？无差别抱团正分化

科技股急速降温后，社交平台上的吐槽明显多了起来。投资者的普遍担心是，科技行情结束了吗？从盘面看，本周A股并非全面转弱，而是结构剧烈换挡。上证指数小幅上涨，万得全A收红，但创业板指、科创50明显回落。申万一级行业中，医药生物、美容护理、汽车涨幅居前，通信、电子跌幅靠前。周中，科技股经历了本轮行情以来较为剧烈的一次压力测试。

利好来了！证监会最新发文 再融资“松绑不松闸” 六大要点详解

7月3日，证监会发布《关于修改〈上市公司证券发行注册管理办法〉等规则的决定（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），围绕储架发行、小额快速融资、市价发行定价、控股股东定增、可转债监管及募资投向等领域推出改革举措。该文件可谓再融资新规，牵动上市公司及其控股股东、券商投行、战略投资人等多方市场利益。