国信策略：如何看当下红利持续性?

6月底以来科技股整体退潮，而此前持续跑输大盘的红利资产迎来明显反弹，中证红利全收益指数相对万得全A的超额收益达到20.4个百分点。在经历了近期反弹后，后续红利行情是否还具备持续性？本文将结合板块自身性价比、资金面、市场环境等做一探讨。6月底以来市场波动加大，红利再度走强。

中国银河策略：再平衡格局延续 市场韧性锚定哪些方向？

本周A股行情：（1）本周（7月27日-7月31日），A股市场震荡整理。全A指数下跌0.05%。北证50逆势上涨5%，中证1000、上证指数也录得上涨，而科创50跌超8%，创业板指跌近4%。（2）从风格来看，本周小盘风格相对占优,中证1000（1.14%）表现优于沪深300（-1.31%）；仅成长风格录得下跌，消费风格、周期风格涨幅靠前。

周末要闻汇总：国常会最新部署 有效扩大国内需求

【周末要闻汇总】1、国常会最新部署，有效扩大国内需求，核准四个核电项目；2、特朗普称同意取消对伊朗的打击；3、央行召开2026年下半年工作会议；4、市场监管总局开展光伏行业价格合规指导。

兴证策略：大跌之后 那些被改变的和未改变的

过去一个月，我们见证了本轮AI牛市以来全球市场最剧烈的一次波动。当全世界都在“找理由”“去杠杆”、被流动性负反馈和恐慌情绪裹挟时，市场只能“以空间换时间”，等待情绪更明确的触底信号、等待基本面给出更清晰的指引。本周无疑是一个重要“分水岭”。全球股市不约而同展开“自救”遏制流动性负反馈，国内外几个重要靴子也在本周落地，给予市场一个重回理性、客观分析的理由。

中泰策略：8月全球AI的多空“胜负手”有哪些？

一、本周市场风格出现反转，AI板块止盈压力较大本周A股剧烈分化，中小盘明显优于大盘蓝筹，沪深300跌1.31%。价值风格全面占优，小盘价值涨3.54%，大盘成长跌3.28%。日均成交2.27万亿元，环比缩量9.24%，情绪偏谨慎。分化源于内外共振：外部英伟达商业模式引AI需求质疑，日韩股市动荡压制通信、电子；内部7月30日政治局会议释放积极信号，提振蓝筹与价值板块。

浙商策略：波动犹在但见曙光 原仓等待反弹 短仓择机参与

1.本周（2026-07-27至2026-07-31）行情概况（1）主要指数：宽基指数涨跌不一，港股表现相对亮眼。（2）板块观察：消费软科超跌反弹，AI相关继续调整。（3）市场情绪：两市成交额明显下降，股指期货大多贴水。（4）资金流向：两融规模下降，股票型ETF规模略有增加。（5）量化“黑科技”：主要指数估值中等偏上，创业板指估值水位较低。

中信证券：调整基本结束 8月修复可期 建议增配能化、有色、非银和创新药

【中信证券：调整基本结束 8月修复可期 建议增配能化、有色、非银和创新药】中信证券研报指出，A股本轮调整更多是拥挤交易的修正，而非韩国式的去杠杆冲击，这体现在：1）整体杠杆情况比较安全，7月上涨股票数量接近全A一半，明显超过6月；2）相比全球历史上典型的去杠杆行情，当前的融资回落幅度并不算大；3）ETF市场呈现持续的资金流入，科技类ETF的流入提供了充足流动性支持。

开源策略：拥挤修复途中

经过剧烈调整后，科技行情的压力部分缓解7月市场面临剧烈调整，核心宽基指数均出现大幅下跌。相较前四轮调整，本轮调整较为剧烈，背后是科技叙事逆风、流动性担忧、微观结构脆弱同时出现。经过剧烈调整后，科技行情的压力得到部分缓解，科技叙事担忧缓解，流动性压力部分释放。

8月2日晚间上市公司利好消息一览(附名单)

沪深两市多家上市公司8月2日晚间发布重要公告，以下为利好的消息汇总：欣天科技：控股股东将变更为深圳元启8月3日起复牌欣天科技公告，7月31日，深圳元启无限科技合伙企业（有限合伙）（简称“深圳元启”）与公司控股股东、实际控制人石伟平等签署《股份转让协议》，约定深圳元启通过协议转让的方式受让石伟平等合计持有的公司4342.24万股股份（占公司总股本的22.4999%）。

广发策略：牛市中什么时候才会出现“单顶”

7月份，全球主要权益市场同步回撤，科技类资产出现了陡峭的下跌走势，短期的走势形态上形成了比较明显的“尖顶”特征。那么，在牛市筑顶过程中，这种“尖顶”或“单顶”是一种大概率事件还是一种特例？本文我们从牛市的筑顶形态特征、基金配置比例，几个角度讨论牛市出现“单顶”的可能性，以及当前的赛道板块存在的修复和交易空间。