这次AI热潮如何走向终局？褪去AI“滤镜” 别让故事战胜估值！

每个时代都有红极一时的流行投资品种，他们的估值明明远远高于历史区间，却依然能让投资者趋之若鹜。其中隐含着什么秘密呢？因为很多投资者有避开数字而投资于故事的倾向。科学家发现，人在听到一个令人震撼的故事后会产生一种化学物质，这种物质叫催产素，它是人类大脑中的下丘脑分泌的一种激素，催产素的合成和释放与人的信任和关怀相关。投资者要当心自己偏爱故事漠视数字的投资决策过程。

京东方A、华灿光电、水晶光电火了！超200家机构调研

最新一周的机构调研情况出炉。238家机构扎堆调研京东方AWind数据显示，最新一周（6月29日—7月3日），共有187家上市公司接待机构调研。其中，人气最高的是京东方A，共有238家机构参与该公司调研，包括中信证券、广发证券、工商银行、华夏基金、南方基金、汇添富基金、摩根大通等知名机构，以及景林资产、高毅资产、淡水泉、重阳投资、中欧瑞博、盘京投资等知名私募。

华为更新“韬定律”：细化了麒麟和昇腾演进路线

今年5月25日，华为半导体负责人何庭波在中国科学院科技论文预发布平台ChinaXiv上首次发布《面向多层级电子系统的时间缩微理论》预印本（V1版本），尝试为后摩尔时代的半导体演进寻找一条新的技术路径。

PC及内存硬盘价格持续高位：硬盘一天三个价 经销商喊出“非刚需别买”

【PC及内存硬盘价格持续高位：硬盘一天三个价 经销商喊出“非刚需别买”】数码终端市场正在经历一场看不到尽头的结构性震荡。7月3日，记者走访上海多个数码城，多位PC（个人电脑）经销商表示，目前零部件和整机的价格已经处于极端高位，但未来还要涨价，且至少在一年内看不到（涨价）尽头。

当Meta开始卖算力 机构的AI“信仰”变了吗？

在Meta“算力变现”消息冲击下，全球科技硬件股7月2日重挫。7月3日，A股半导体板块延续震荡，但资金却逆势涌入半导体相关ETF。一边是机构坚守算力长期紧缺的逻辑，一边是市场重新审视AI基础设施投资是否过热。这场争议的核心，指向一个问题：当最大的算力买家之一可能成为供给方，AI产业链的估值逻辑是否需要重估。

全链路覆盖！一图看懂A股科技股

AI热潮带火相关行业，A股中的科技股，尤其是半导体通信相关个股表现强劲。各类相关名词如CPO、PCB、MCLL等火热出圈，从事这些细分领域的上市公司，很多之前并不为人所知，但如今一跃成为备受追捧的牛股。事实上，在相关科技领域，A股公司大多都有布局。

巨头联手！抢滩玻璃基板核心材料 A股公司加速布局

随着人工智能大模型持续演进，算力需求快速提升，推动GPU、ASIC等高性能芯片向更高集成度、更大封装尺寸方向发展。半导体封装技术的迭代正成为产业链竞逐的新焦点。据三星电机7月2日宣布，公司已与日本住友化学集团旗下全资子公司东宇精细化学签署主合同，共同成立一家名为“Glassem”的合资企业，用于生产玻璃基板的关键材料“玻璃芯”（GlassCore）。

重要调整！下周一A股交易规则要变了 主板ST/*ST涨跌幅由5%调至10%

7月6日（下周一）起，A股交易新规将正式实施。对于投资者而言，需要注意以下重大变化：要点一：沪深两市主板ST、*ST股票涨跌幅由5%调整至10%7月6日起，沪深交易所明确将主板ST、*ST股涨跌幅限制由5%调整至10%，与主板普通股票保持一致。目前主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例为5%，主板普通股票为10%。

越跌越买！腾讯、友邦、小米领衔回购 超900亿港元托底市场

港股市场上市公司年内积极回购，回购规模整体呈现稳步提升，6月回购规模更是创出年内新高。港股年内回购规模超900亿港元6月回购规模创年内新高最近几个月来，港股市场回购规模逐渐提升，今年6月，无论是回购家数还是回购金额，均创出年内最高月度水平。据Wind数据，年内港股市场上市公司的回购规模一度呈现小幅波动，但整体仍呈现稳步提升趋势。

利好来了！证监会最新发文 再融资“松绑不松闸” 六大要点详解

7月3日，证监会发布《关于修改〈上市公司证券发行注册管理办法〉等规则的决定（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），围绕储架发行、小额快速融资、市价发行定价、控股股东定增、可转债监管及募资投向等领域推出改革举措。该文件可谓再融资新规，牵动上市公司及其控股股东、券商投行、战略投资人等多方市场利益。